- 経済学の質問に答えるスレpart893
528 ：名無しさん＠お腹いっぱい。[sage]：2013/08/28(水) 06:20:16.06 ID:1QO9HyXL - 経済学では、日本の国債価格がどうなるか、金利がどうなるかの予測できるモデルすらないんだよ。
経済学者が出すモデルを見ると分かるが、たとえば金利差、インフレ率、インフレ率の
差、国による長短期金利差なんかの、せいぜい１０くらいの指数しか見ていない。
一方、国債の上下が業績を揺さぶる債券投資をやるヘッジファンドやCTAが、国債価格の
予想のためには、１００項目以上の指数で分析する。
もう、経済学の世界の何十倍の複雑系の分析をやってるわけよ。
たとえば、日本の国債価格の変動、金利の変動を見るとの、新興国の景気や株価、
世界のマネーの動き、他のヘッジファンドの手口、先物の手口とか、そこまでふつうに分析する。
銀行の動向から生保の投資先、国債先物の保有状況や変化、政治家の言動とか
も予想モデルに入れる。
もちろんそこまでやったCTAですら予想を外すことがあるし、逆に膨大な資金力で、市場自体を
動かしてしまうこともしょっちゅうある。
もちろん間接的に国債価格、つまり金利すら動かしてしまう。
そういう分析のレポートを見ると、経済学者の分析力って、今の時代から２０年以上おくれてる
と思う。
|
|